三一重工A股的缩影
发布时间:2021-11-29  

  三一重工,一只典型的机械工程行业周期股。当它处于周期低谷时,按照PB估值;而当它处于周期风口,开始赚得盆满钵满时,它按照PE估值。

  因为是周期股,所以一旦周期发生逆转,利润经常是几倍甚至几十倍的增长。但是周期有峰和谷,暴利时间一般不会持续很久,利润就如“尘归尘,土归土”一般,很快下去。

  所以,周期类的股票在行业景气度高的时候,股价会戴维斯双击;景气度低的时候,股价便遭遇戴维斯双杀。在行情走势上,大多为尖尖的顶。

  但是当上市公司的业绩出现衰退后,按照PB估值方法,股票的净资产波动性就小了很多。所以当股价跌破净资产时,它就会趋于稳定,然后不再快速下跌,变成磨底行情。因为净资产波动幅度太小,所以在底部时它是圆圆的。

  而三一重工,简直就是A股的一个缩影,特别是上证指数的成分股被太多的周期股占领了。当然,三一重工的其他表现也是A股在其他方面的缩影,比如机构总是在高位派发筹码给接盘者。

  2021年2月,三一重工创下了历史最高价49.70元(前复权价格)。在这之前的大幅拉升过程中,机构不断地在高位派发筹码。从它披露的十大流通股东可以看出,从2020年三季度开始,前十大流通持股比例就已经在缩减。

  再然后的2020年年报,前十大流通股东累计持有41.92亿股,累计占流通股比为49.42%,较上期减少1.01亿股;2021年一季度,前十累计持有40.75亿股,占比为48.03%,较上期减少1.16亿股;2021年中报,前十累计持有39.31亿股,占比为46.34%,较上期减少1.44亿股。减少的数量一次比一次多,机构在三一重工高位和较高位派发了大量的筹码。

  另一个A股的缩影表现在随着三一重工的股价越来越“便宜”,不断地有小散贪图便宜入场。一面是机构的“胜利大逃亡”,一面是散户的“浴血奋战”。三一重工的股东人数从2020年末的33.46万户增加到最新的115.03万户,将近81.57万户参与了这场“打折促销”的活动当中。

  A股中的一个缩影:亏损股民的特征,喜欢贪图小便宜,而且存在赌徒心理。相信自己会成为“一赢二平七亏”中的一成人,越是亏损越会往股市里砸钱,希望一把扳本和赚钱,尽管往往事与愿违。在股市里越挫越勇,越气急败坏,自然越陷越深,无法自拔。

  最后一个缩影表现在行情趋势上,正如A股的牛熊趋势,没有哪场牛市的涨幅不到一倍,而现在A股从2019年的2440点开始上涨,涨到目前为止才46.88%,离上升趋势结束还有一大截的空间。

  同样的,三一重工从2018年第四季度开始上涨,上升的趋势延续了两年多,从7元到49元,涨了7倍;而它下跌的趋势才进行了9个月,从时间跨度上看似乎还远远不够。

  A股有牛熊切换的特征,缩小到每一只个股身上都有上升和下跌趋势的特征!在正确的时间内做正确的事,那么就不枉费来股市走一遭。现在什么是正确的事?远离那些已经大涨过的大市值股票,积极拥抱那些还未大涨过,仍在底部区域震荡的优质低估中小盘股!

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